Negosiasi Opsi Saham Insentif

Bagaimana menegosiasikan paket opsi saham yang lebih baik. Anda kembali pada tahap akhir bergabung dengan perusahaan teknologi tinggi baru yang panas seperti CTO Ini tergantung pada uang tunai dan pilihan Anda dapat menangani negosiasi tentang gaji dan tunjangan Itu mudah tapi apa stoknya? Perjanjian pilihan benar-benar mengatakan. Antara garis boilerplate dan jumbo omong kosong hukum, sulit untuk melihat bagaimana perjanjian opsi saham ini akan berjalan dalam jangka panjang Apa sebenarnya vesting Siapa yang menetapkan harga pelaksanaan Bagaimana Anda menerapkan opsi tersebut Dan apa sebenarnya Dapat dinegosiasikan. Menghentikan Pilihan Berolahraga bisa menjadi rumit. Setelah Anda menegosiasikan kesepakatan bintang mengenai biaya dan jumlah pilihan, saatnya untuk mengetahui bagaimana Anda akan membayar opsi tersebut Pembayaran paling mudah adalah uang tunai. Namun, opsi berolahraga - - ribuan pilihan - bisa mahal Bukan hal yang aneh bagi eksekutif untuk menghadapi krisis arus kas begitu hari itu tiba Beruntung, ada rencana pembayaran yang bisa Anda negosiasikan ke dalam perjanjian opsi saham Anda. H miskin Banyak perjanjian opsi saham memungkinkan Anda membayar dengan saham perusahaan yang sudah Anda miliki, asalkan Anda telah memiliki saham paling lama enam bulan. Untuk melakukan ini, Anda mengatur pertukaran saham baru dengan saham lama dengan mengatakan bahwa Anda sedang berolahraga. 100 pilihan dengan harga 10 per saham dan harga saham saat ini adalah 20 Bila tiba saatnya untuk menggunakan 100 pilihan itu dengan harga 10 per saham, Anda dapat mengatur untuk mentransfer 50 dari 20 saham yang telah Anda miliki. Keenam saham tersebut akan menjadi 100. Ingat, ini hanya berlaku untuk saham yang Anda miliki di saham perusahaan Anda yang dipegang di perusahaan lain tidak dapat digunakan Opsi pendanaan dengan saham perusahaan lain mengharuskan saham tersebut dikonversi menjadi uang tunai Ini berarti Anda akan memicu peristiwa kena pajak dan mungkin harus membayar modal Mendapatkan pajak atas pendapatan tersebut, kata Gabriel Fenton, seorang ahli pilihan dengan PaineWebber di San Francisco dan rekan penulis buku tersebut, Opsi Saham Karyawan Panduan Perencanaan Strategis untuk Opsi Abad 21. Memilih broker yang melakukan exercise cashless, disebut sebagai Program Regulasi T James Dunn, mitra Ernst Young, di Washington, yang mengkhususkan diri dalam kompensasi berbasis ekuitas untuk perusahaan tahap awal, menjelaskan berdasarkan program semacam ini, Anda memberi tahu broker Anda Anda akan menggunakan pilihan Anda dan kemudian dengan cepat menjual saham Broker pada dasarnya meminjamkan uang untuk berolahraga, menjual saham, dan menggunakan dana tersebut untuk melunasi pinjamannya. Ingin meninggalkan saham Anda yang lain? Sebuah pinjaman perusahaan mungkin adalah jawabannya. Itu melibatkan peminjaman uang dari perusahaan Anda untuk menggunakan pilihan Anda kemudian menjual saham dan segera membayar perusahaan tersebut, menjaga perbedaannya. Banyak perusahaan merasa tidak nyaman dengan praktik meminjamkan uang kepada karyawan, namun pinjaman perusahaan mungkin layak untuk dinegosiasikan. Depan - saat Anda menegosiasikan kembali perjanjian opsi saham dan jumlah pilihan yang akan Anda berikan - untuk pinjaman perusahaan Pastikan perusahaan memasukkan alternatari pembiayaan ini Ive dalam Pemberitahuan Hibah dan bahwa bahasa dalam rencana tersebut tidak secara khusus melarangnya. Seperti halnya pinjaman bank, persyaratannya mungkin berbeda secara signifikan dan tidak akan disebutkan dalam Pemberitahuan, namun pada saat Anda meminta pinjaman tersebut, menurut Dunn. Metode pembayaran terbaik untuk Anda tergantung pada keadaan Anda, sekarang dan di masa depan Oleh karena itu, ahli kami menyarankan untuk merundingkan pilihan sebanyak mungkin. Jika Anda tahu hari ini, keadaan Anda akan empat sampai lima tahun dari sekarang, Anda bisa memprediksi Cara terbaik untuk pergi Tentu saja, Anda tidak tahu, jadi Anda menginginkan fleksibilitas maksimum, kata Dunn. Pada saat pilihan Anda dilakukan, Anda setuju untuk menyediakan cukup untuk jumlah yang diperlukan untuk memenuhi peraturan federal, negara bagian, lokal, dan asing. Kewajiban menahan pajak. Istilah di atas biasanya ditemukan dalam rencana penawaran opsi saham Implikasi pajak setelah Anda menggunakan pilihan Anda sangat bergantung pada apakah Anda memegang opsi saham non-ASO atau opsi insentif saham nila lihat saham Istilah pilihan Jika Anda menggunakan NSO, Anda akan menerima penghasilan kena pajak dan pemotongan dengan tarif federal 28 persen ditambah pajak negara bagian dan lokal akan diminta, Dunn mengatakan bahwa tingkat pemotongan diatur oleh peraturan akuntansi dan oleh karena itu tidak dapat dinegosiasikan. Namun, Anda mungkin Dapat merundingkan bagaimana pajak dibayar melalui pembayaran tunai, dengan mengkonversi saham, menarik dari gaji Anda, dll. Contoh Stock Option Agreement, misalnya, memberi perusahaan hak untuk mengambil 28 persen pemotongan dari gaji masa depan Anda , Atau jika mereka mau, untuk mengubah beberapa saham menjadi uang tunai dan menggunakan uang tunai sebagai pemotongan. ORO memiliki implikasi pajak yang lebih baik bagi karyawan Meskipun penerapan ISO memicu pengakuan penghasilan kena pajak untuk tujuan pajak minimum alternatif, pendapatan federal Pajak, Jaminan Sosial, dan pemotongan pajak Medicare tidak diperlukan pada tanggal latihan, kata Fenton. Pada hari Anda menjalankan NSO, Anda harus memenuhi peraturan federal, negara bagian, dan pajak lokal yang ditahan. G kewajiban melalui pembayaran tunai, pemotongan saham dari opsi yang Anda lakukan, atau pertukaran saham biasa yang sudah Anda miliki pemotongan pajak juga mencakup pajak Jaminan Sosial dan Medicare dan diperlukan bahkan jika Anda tidak menjual sahamnya. Ingat juga, ada batasan jadwal penjadwalan Anda tergantung pada kapan perusahaan go public, kata Debra Mayfield, seorang pengacara di Shapiro, Israel Weiner, PC di Boston, Mass. Contoh rencana, misalnya, memerlukan opsi saham untuk rompi sepenuhnya. Dalam waktu lima tahun sejak tanggal pemberian 20 persen setiap tahun jika perusahaan tersebut mengajukan tuntutan publik. Padang dan para ahli lainnya sangat menyarankan siapa pun yang memegang opsi saham untuk menemui seorang profesional untuk membantu menyelesaikan masalah keuangan dan hukum dari kesepakatan opsi. Untuk menjawab pertanyaan tersebut Pertanyaannya, kami meminta tiga ahli untuk mengevaluasi contoh opsi saham James Dunn adalah mitra dengan Ernst Young, sebuah firma konsultasi di Washington, yang mengkhususkan diri dalam kompensasi berbasis ekuitas untuk perusahaan tahap awal Gabriel Fenton adalah seorang ahli pilihan dengan PaineWebber di San Francisco dan Co-author dari buku Employee Stock Options Panduan Perencanaan Strategis untuk Opsi Abad 21 Opsi Debra Mayfield adalah seorang pengacara dengan Shapiro, Israel Weiner, di Boston, dan h Andles pekerjaan, kekayaan intelektual, dan masalah teknologi informasi Mengumpulkan barang. Langkah pertama dalam perjalanan pilihan saham Anda adalah mengumpulkan dokumen-dokumen penting, katakan panelis ahli kami Elementary seperti yang terlihat, banyak eksekutif gagal melihat bagaimana berbagai dokumen rencana saling mempengaruhi satu sama lain. Dengan mengabaikan satu pun, Anda mungkin menetapkan diri untuk masalah di jalur latihan. Apa dan siapa yang memiliki dokumen utama Dokumen tersebut mencakup Rencana Insentif Ekuitas, Surat Hibah, Perjanjian Opsi Saham, dan Pemberitahuan Latihan, semua Yang harus diberikan kepada Anda saat tawaran kerja dibuat Sebuah kata peringatan awal Perusahaan tahap awal seringkali tidak memiliki rencana yang sesuai. Jika demikian, mintalah rancangan rencana yang diusulkan. Sumber daya lain yang bermanfaat mencakup Perjanjian Pemegang Saham dan Anggaran Rumah Tangga, yang seringkali harus ditandatangani oleh para eksekutif sebagai syarat kerja Dokumen-dokumen ini mungkin termasuk persyaratan yang dapat membatasi kemampuan Anda untuk menjual saham atau meminta Anda untuk menjual Dalam keadaan tertentu yang mungkin tidak Anda kendalikan dan mungkin Anda anggap kurang ideal. Umpan yang mempengaruhi arus kas dan kekayaan opsi Anda termasuk hak penolakan pertama, yang memberi hak kepada perusahaan untuk membeli kembali saham Anda sebelum Anda menjualnya ke Ketentuan pembelian silang pihak ketiga, yang merupakan hak Anda untuk membeli saham di anak perusahaan dari perusahaan yang mempekerjakan dan hak pembelian kembali lainnya. Kesesuaian dengan Perjanjian Pemegang Saham atau Anggaran Rumah Tangga tidak berarti Anda dapat mengubah persyaratan mereka, pengacara Mayfield mengatakan Dalam Beberapa kasus, Anda dapat menegosiasikan perjanjian kerja Anda untuk membantu menetralkan dampaknya - misalnya, dengan mengubah syarat penghentian. Saat melakukan negosiasi dengan perusahaan yang dipegang pribadi, dapatkan salinan rencana bisnis terbaru setelah semua, bukan Setiap perusahaan teknologi baru menghasilkan IPO yang sukses, Mayfield mengatakan Menganalisis rencana bisnis mungkin memberi Anda wawasan mengenai apakah calon atasan Anda memiliki hasrat Atau Anda akan pergi ke publik. Jika Anda menegosiasikan opsi saham, jangan anggap Anda tidak dapat meninjau rencana bisnis dan dokumen penting lainnya, Mayfield mengatakan Dalam menegosiasikan tawaran kerja yang melibatkan saham atau opsi atau sekuritas lainnya, eksekutif berhak meminta Jenis informasi yang sama yang diberikan kepada pembeli lain dan penjual dari sekuritas yang tidak terdaftar, pengacara tersebut mengatakan Dengan kata lain, meminta akses terhadap informasi tersebut. Dengan dokumen-dokumen yang relevan, Anda bisa mengikuti langkah-langkah untuk mengevaluasi perjanjian opsi saham di sini. S apa yang para ahli kami katakan tentang bagian dari contoh kesepakatan yang kami berikan Persyaratan dari rencana tersebut dilambangkan dengan huruf miring. Jumlah dan harga yang rendah. Ini adalah istilah hak membual berapa banyak saham dan berapa harga sampel kami Stock Option Agreement menawarkan potensi karyawan Pilihan pada 100.000 saham dengan harga pelaksanaan masing-masing 10. Jumlah pilihan adalah item yang paling penting dalam dokumen, dan yang paling dapat dinegosiasikan, Ernst Young s Dunn mengatakan Anda harus memikirkan segi persentase perusahaan yang jumlah opsinya mewakili Tanyakan tentang jumlah saham yang beredar sehingga Anda Tahu berapa persen dari perusahaan yang Anda dapatkan. Keterbukaan adalah kata untuk diperhatikan Semakin banyak saham atau opsi yang menjadi masalah perusahaan, semakin banyak kepemilikan Anda terdilusi. Untuk menjaga hal ini, Anda mungkin fokus untuk menegosiasikan persentase perusahaan yang tetap Daripada jumlah pilihan Perusahaan kemudian harus meningkatkan jumlah saham atau opsi Anda setiap kali pengenceran terjadi, kata Mayfield. Bukanlah hal yang aneh jika start-up menawarkan opsi saham nonstatutory NSO - yang memicu kejadian kena pajak - tanpa Sebuah Perjanjian Opsi Saham di tempat Sebaliknya, Perjanjian Ketenagakerjaan Anda dapat merujuk pada niat perusahaan untuk membuat rencana dan menjelaskan apa istilah-istilah tersebut. Ini adalah bukti bahwa mereka memiliki kepercayaan yang baik, tetapi Tidak ada jaminan mereka akan menunjukkan uangnya kepada Anda, menurut Mayfield. Poin negosiasi Jika Anda menghadapi situasi itu, Mayfield menyarankan untuk mengajukan sebuah klausul ke dalam kontrak Anda yang memberikan kompensasi moneter jika Rencana Opsi Saham tidak pernah terwujud Anda mungkin menulis secara tertulis. Bahwa jika tidak ada rencana yang akan dilakukan oleh ulang tahun 1 tahun Anda dengan perusahaan, Anda akan menerima kompensasi moneter sebesar persentase dari nilai opsi Pada ulang tahun kedua, Anda d menerima persentase lain, jika masih ada rencana , Dan seterusnya, Mayfield mengatakan Intinya, Anda mengembalikan uang tunai sebagai ganti pilihan vesting Harga exercise dari opsi saham nonstatutory. Rencana Penawaran Saham Stock kami bisa jadi sulit bagi bahkan pikiran terbaik untuk diuraikan. Harga pelaksanaan setiap Opsi Saham Nonstatutori yang diberikan sebelum Tanggal Pencatatannya tidak boleh kurang dari delapan puluh lima persen 85 dari Nilai Pasar Wajar dari saham yang menjadi subjek Opsi pada tanggal Opsi diberikan Sekurang-kurangnya, Efek Nonstatutori Opsi dapat diberikan dengan harga pelaksanaan yang lebih rendah dari pada yang ditetapkan dalam kalimat sebelumnya jika Opsi tersebut diberikan sesuai dengan asumsi atau substitusi untuk opsi lain dengan cara yang memuaskan ketentuan Bagian 424 a Kode Etik. Hah Mulailah dengan latihan Harga opsi saham insentif ISO, yang tidak dapat dinegosiasikan karena keterbatasan Internal Revenue Service ISO menerima perlakuan pajak yang menguntungkan, sehingga IRS mensyaratkan harga pelaksanaan untuk sama atau melebihi nilai pasar wajar saham pada tanggal yang tercantum pada Opsi Saham Pemberitahuan Hibah - tanggal pemberian hibah. Poin negosiasi ISO tidak dapat dinegosiasikan Tetapi NSO - opsi yang tidak memenuhi persyaratan IRS menjadi ISO - adalah masalah yang berbeda Yo Anda dapat menegosiasikan harga pelaksanaan NSO dalam batasan yang diberlakukan perusahaan dalam Rencana Opsi Saham. Rencana sampel kami, misalnya, menyatakan bahwa harga pelaksanaan NSO tidak boleh kurang dari 85 persen dari nilai pasar wajar pada tanggal pemberian. Jika saham dalam rencana sampel kami bernilai 10, perusahaan mungkin menyetujui harga pelaksanaan serendah 8 50 per saham. Keadaan ini mungkin terjadi, namun lumayan tidak biasa, kata Dunn. Harga pelaksanaan di bawah pasar menyebabkan perusahaan merefleksikan Beban akuntansi Dan karena ini mengurangi pendapatan, kebanyakan perusahaan tidak akan mau melakukan ini, katanya. Lima puluh lima persen 25 saham rampung satu tahun setelah Tanggal Pelunasan Rilis Dua Puluh Lima Perseratus rompi saham bulanan setelahnya selama periode berikutnya. Tiga 3 tahun. Sederhananya, vesting adalah saat memainkan pilihan Anda, tanggal di mana mereka tersedia untuk berolahraga. Bahasa dalam jadwal vestel sampel agak membingungkan Tapi saya menafsirkannya bahwa Anda dapat berolahraga 25 persen dari saham dalam satu tahun, dan bagian lain dari hibah pemberian hibah setiap bulannya sampai semua dipegang pada akhir tahun keempat , Kata Dunn. ITWorld DealPost Yang terbaik dalam penawaran dan diskon teknologi. Hei sayang, berapa jumlah karyawan Anda Jumlah karyawan rendah di startup terkenal adalah tanda kekayaan besar Tapi Anda tidak bisa memulai hari ini dan menjadi Karyawan 1 di Square, Pinterest, atau salah satu startup paling berharga lainnya di Bumi, alih-alih Anda akan Harus bergabung dengan startup tahap awal dan menegosiasikan paket ekuitas yang hebat Pos ini berjalan melalui masalah negosiasi untuk mengikuti startup tahap awal yang telah dipersiapkan oleh pra-Seri A. Apakah mereka benar-benar memiliki dana. Tidak Membesarkan sejumlah kecil dari investor tahap benih, teman, dan keluarga bukanlah tanda kesuksesan dan nilai yang sama dengan dana Seri A multi juta dolar oleh pemodal ventura. Menurut Josh Lerner, pakar VC Harvard Business School, 90 persen bisnis baru tidak memiliki T membuatnya dari tahap benih ke dana VC yang benar dan akhirnya ditutup karena itu Jadi investasi ekuitas dalam startup tahap benih adalah permainan yang lebih berisiko daripada permainan investasi ekuitas yang sangat berisiko di startup yang didanai VC..Q Berapa banyak saham yang seharusnya Saya tidak memikirkan berapa jumlah saham atau valuasi saham saat Anda bergabung dengan startup tahap awal Anggap diri Anda sebagai pendiri tahap akhir dan bernegosiasi untuk persentase kepemilikan tertentu di perusahaan Anda harus mendasarkan persentase ini pada Kontribusi Anda yang diantisipasi terhadap pertumbuhan perusahaan. Perusahaan tahap awal berharap dapat meningkatkan nilai antara pendiri dan Seri A secara dramatis. Misalnya, valuasi pra-uang umum pada pembiayaan VC adalah 8 juta Dan tidak ada perusahaan yang dapat menjadi 8 juta Perusahaan tanpa tim yang hebat Jadi pikirkan kontribusi Anda dengan cara ini. Bagaimana seharusnya para pemula tahap awal menghitung persentase kepemilikan saya. Anda akan menegosiasikan ekuitas Anda sebagai persentase dari Modal Penuh Dilusi Perusahaan Sepenuhnya Dilusian Modal saham yang dikeluarkan Kepada Pendiri Pendiri Jumlah saham yang dicadangkan untuk karyawan Pool Pool jumlah saham yang diterbitkan atau dijanjikan kepada investor lain Convertible Notes Mungkin juga ada waran yang diunggulkan. G, yang juga harus disertakan Jumlah Saham Anda Sepenuhnya Dilusian Modal Persentase Kepemilikan Anda. Sadarilah bahwa banyak startup tahap awal akan mengabaikan Catatan Konversi saat mereka memberi Anda jumlah modal dilusi untuk menghitung persentase kepemilikan Anda Convertible Notes dikeluarkan untuk malaikat. Atau investor benih sebelum pembiayaan VC penuh Investor tahap benih memberikan uang perusahaan sekitar setahun sebelum pembiayaan VC diharapkan, dan perusahaan mengubah Convertible Notes menjadi saham preferen selama pembiayaan VC dengan harga diskon dari harga per saham yang dibayarkan. Oleh VC. Karena Catatan Konversi adalah janji untuk menerbitkan saham, Anda akan ingin meminta perusahaan memasukkan beberapa perkiraan untuk konversi Notes Konversi di Modal Sepenuhnya dilusian untuk membantu Anda memperkirakan Predikat Persentase Anda dengan lebih tepat. Q Apakah 1 standar Penawaran ekuitas.1 Mungkin masuk akal bagi seorang karyawan yang bergabung setelah mendapatkan pembiayaan Seri A tapi tidak membuat kesalahan dengan berpikir bahwa seorang karyawan tahap awal Sama dengan karyawan pasca-A A. Pertama, persentase kepemilikan Anda akan diencerkan secara signifikan pada pembiayaan Seri A Ketika Seri A VC membeli sekitar 20 perusahaan, Anda akan memiliki kurang lebih 20 perusahaan. Kedua, ada Adalah risiko besar bahwa perusahaan tidak akan pernah menaikkan pembiayaan VC Menurut CB Insights sekitar 39 4 perusahaan dengan dana benih yang sah terus meningkatkan pembiayaan tindak lanjut Dan jumlahnya jauh lebih rendah untuk transaksi benih dimana VC yang sah tidak berpartisipasi . Jangan tertipu oleh janji bahwa perusahaan mengumpulkan uang atau ingin menutup pembiayaan Pendiri terkenal dengan tipuan mengenai masalah ini Jika mereka tidak menutup kesepakatan dan menempatkan jutaan dolar di bank, risikonya tinggi sehingga perusahaan akan Kehabisan uang dan tidak lagi dapat membayar gaji Anda Karena risiko Anda lebih tinggi daripada karyawan pasca-Seri A, persentase ekuitas Anda seharusnya lebih tinggi pula. Q Apakah ada hal sulit yang harus saya perhatikan di sto saya? Ck documents. Ya Carilah hak pembelian kembali untuk saham pribadi atau penghentian opsi saham untuk pelanggaran klausul non-bersaing atau buruk-Leaver Mintalah pengacara Anda membaca dokumen Anda segera setelah Anda memiliki akses ke mereka Jika Anda tidak memiliki akses ke Dokumen sebelum Anda menerima tawaran Anda, tanyakan kepada perusahaan pertanyaan ini. Apakah perusahaan mempertahankan hak pembelian kembali atas saham saya atau hak-hak lain yang menghalangi saya untuk memiliki apa yang telah saya berikan. Jika perusahaan menjawab ya atas pertanyaan ini, Anda dapat kehilangan Ekuitas Anda saat Anda meninggalkan perusahaan atau dipecat Dengan kata lain, Anda memiliki vesting yang tak terbatas karena Anda tidak benar-benar memiliki saham bahkan setelah mereka rompi Hal ini dapat disebut hak pembelian ulang saham, kliring, pembatasan persaingan non-ekuitas, atau bahkan Kapitalisme jahat atau vampir. Sebagian besar karyawan yang akan dikenai ini tidak mengetahuinya sampai mereka meninggalkan perusahaan baik dengan sukarela atau setelah dipecat atau menunggu untuk mendapatkan bayaran dalam merger yang tidak pernah Akan membayar mereka Itu berarti mereka telah bekerja untuk mendapatkan ekuitas yang tidak memiliki nilai yang mereka anggap tidak pada saat mereka bisa bekerja di tempat lain untuk mendapatkan ekuitas sejati. Q Apa yang adil untuk vesting Untuk percepatan saat perubahan kontrol. Vesting standar adalah vesting bulanan selama empat tahun dengan tebing satu tahun Ini berarti Anda memperoleh 1 4 saham setelah satu tahun dan 1 48 saham setiap bulan setelahnya. Tetapi vesting harus masuk akal Jika peran Anda di perusahaan tidak diharapkan Memperpanjang selama empat tahun, bernegosiasi untuk jadwal vesting yang sesuai dengan harapan itu. Ketika Anda menegosiasikan paket ekuitas untuk mengantisipasi keluarnya yang berharga, Anda akan berharap bahwa Anda akan memiliki kesempatan untuk mendapatkan nilai penuh dari paket tersebut. Namun, jika Anda Dihentikan sebelum akhir jadwal vesting Anda, bahkan setelah akuisisi yang berharga, Anda mungkin tidak memperoleh nilai penuh dari saham Anda Misalnya, jika seluruh hibah Anda bernilai 1 juta dolar pada saat sebuah ac Quisition, dan Anda hanya memiliki separuh dari sebagian saham Anda, Anda hanya berhak mendapatkan separuh dari nilai itu. Sisanya akan diperlakukan namun perusahaan tersebut setuju bahwa hal itu akan diperlakukan dalam negosiasi akuisisi Anda dapat terus memperoleh nilai tersebut selama paruh berikutnya. Dari jadwal vesting Anda, tapi tidak jika Anda diakhiri setelah akuisisi. Beberapa karyawan menegosiasikan percepatan pemicu ganda saat terjadi perubahan kontrol. Ini melindungi hak untuk mendapatkan blok penuh dari saham, karena saham akan segera menjadi hak jika kedua hal berikut Bertemu pemicu pertama setelah akuisisi yang terjadi sebelum penghargaan sepenuhnya dipihak 2 memicu karyawan diakhiri seperti yang didefinisikan dalam perjanjian opsi saham. Q Perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka akan menentukan harga pelaksanaan opsi saham saya Dapatkah saya menegosiasikan perusahaan tersebut. Akan menetapkan harga pelaksanaan pada nilai pasar wajar FMV pada tanggal dewan memberikan opsi kepada Anda Harga ini tidak dapat dinegosiasikan, namun untuk melindungi kepentingan Anda Ingin memastikan bahwa mereka memberi Anda pilihan ASAP. Biarkan perusahaan mengetahui bahwa ini penting bagi Anda dan menindaklanjutinya setelah Anda memulai Jika mereka menunda pemberian opsi sampai sebelum pembiayaan atau acara penting lainnya, FMV dan Harga latihan akan naik Ini akan mengurangi nilai opsi saham Anda dengan kenaikan nilai perusahaan. Awal startup sangat sering menunda membuat hibah Mereka mengabaikan hal ini karena bandwidth atau omong kosong lainnya. Tetapi sebenarnya hanya kecerobohan tentang Memberi karyawan mereka apa yang telah mereka janjikan. Waktu dan, oleh karena itu, harga hibah tidak masalah jika perusahaan itu gagal. Tetapi jika perusahaan tersebut sukses besar dalam tahun-tahun pertamanya, ini adalah masalah besar bagi karyawan perorangan yang saya miliki. Melihat individu terjebak dengan harga pelaksanaan di ratusan ribu dolar ketika mereka dijanjikan harga latihan di ratusan dolar. Q Gaji apa yang bisa saya berunding sebagai karyawan tahap awal. Saat Anda bergabung dengan seorang ea Startup rly-stage, Anda mungkin harus menerima gaji di bawah gaji Tapi startup bukan nirlaba Anda harus naik ke gaji pasar begitu perusahaan mengumpulkan uang sungguhan Dan Anda harus diberi imbalan atas kehilangan gaji dan gaji Risiko bahwa Anda akan mendapatkan gaji 0 dalam beberapa bulan jika perusahaan tidak mengumpulkan uang dengan penghargaan ekuitas yang signifikan saat Anda bergabung dengan perusahaan. Ketika Anda bergabung dengan perusahaan, Anda mungkin ingin mencapai kesepakatan mengenai tingkat pasar Anda dan setuju bahwa Anda akan menerima kenaikan gaji pada jumlah tersebut pada saat pembiayaan Anda juga dapat bertanya kapan Anda bergabung dengan perusahaan tersebut untuk memberi Anda bonus pada saat pembiayaan untuk menebus pekerjaan Anda dengan harga di bawah pasar pada tahap awal. Tentu ini adalah judi, karena hanya sebagian kecil pembuat tahap benih yang bisa sampai ke Seri A dan dapat membayar bonus itu. Q Bentuk ekuitas apa yang harus saya terima Apa konsekuensi pajak dari formulir tersebut. Tolong jangan mengandalkan ini sebagai saran pajak untuk situasi khusus Anda, karena mereka didasarkan pada banyak, banyak asumsi tentang situasi pajak individu dan kepatuhan perusahaan terhadap undang-undang. Misalnya, jika perusahaan salah merancang struktur atau rinciannya Dari hibah Anda, Anda dapat dihadapkan dengan denda pajak sampai 70 Atau jika ada fluktuasi harga di tahun penjualan, perlakuan pajak Anda mungkin berbeda Atau jika perusahaan membuat pilihan tertentu saat diakuisisi, perlakuan pajak Anda mungkin berbeda. Anda mendapatkan gagasan bahwa ini rumit. Ini adalah bentuk kompensasi ekuitas yang paling diuntungkan dari pajak untuk karyawan tahap awal agar menjadi yang terbaik sampai yang terburuk.1 Mengikat Saham yang Dibatasi Anda membeli saham tersebut untuk nilai pasar wajar mereka pada tanggal hibah. Dan mengajukan pemilihan 83 b dengan IRS dalam 30 hari Karena Anda memiliki saham, periode penambahan modal Anda dimulai segera Anda menghindari dikenai pajak saat Anda menerima saham dan menghindari pajak penghasilan biasa yang dijual Saham Tapi Anda mengambil risiko bahwa saham akan menjadi tidak berharga atau akan bernilai kurang dari harga yang Anda bayarkan untuk membelinya.1 Tie Opsi Saham yang Tidak Berkualitas Segera Diatur Awal Latihan awal Anda segera opsi saham segera dan ajukan pemilihan 83 b dengan IRS dalam 30 hari Tidak ada spread antara nilai pasar wajar saham dan harga pelaksanaan opsi, sehingga Anda menghindari pajak bahkan AMT saat berolahraga Anda segera memiliki saham yang dikenakan vesting, jadi Anda menghindari tarif pajak penghasilan biasa. Pada penjualan saham dan periode penambahan modal Anda dimulai segera Tapi Anda mengambil risiko investasi bahwa saham akan menjadi tidak berharga atau akan bernilai kurang dari harga yang Anda bayar untuk menjalankannya.3 Opsi Stok Insentif ISO Anda tidak akan dikenakan pajak saat Pilihan diberikan, dan Anda tidak akan memiliki penghasilan biasa saat Anda menggunakan pilihan Anda Namun, Anda mungkin harus membayar Pajak Minimum Alternatif AMT saat Anda menggunakan pilihan Anda pada penyebaran antara m Nilai arket FMV pada tanggal latihan dan harga pelaksanaan Anda juga akan mendapatkan perawatan capital gain saat Anda menjual saham selama Anda menjual saham Anda setidaknya 1 satu tahun setelah latihan DAN 2 dua tahun setelah ISO diberikan.4 Dibatasi Unit Saham RSU Anda tidak dikenai pajak saat hibah Anda tidak perlu membayar harga pelaksanaan Tapi Anda membayar pajak penghasilan biasa dan pajak FICA atas nilai saham pada tanggal vesting atau di kemudian hari tergantung pada rencana perusahaan dan kapan RSU diselesaikan Anda mungkin tidak akan memiliki pilihan antara RSU dan opsi saham ISO atau NQSO kecuali Anda adalah karyawan yang sangat awal atau eksekutif yang serius dan Anda memiliki kekuatan untuk menggerakkan struktur permodalan perusahaan Jadi jika Anda bergabung pada tahap awal Dan bersedia mengeluarkan uang tunai untuk membeli saham biasa, meminta Saham Terbatas sebagai pengganti.5 Opsi Saham Tidak Berkualitas Tidak Berlangsung Dini Anda berhutang pajak penghasilan biasa dan pajak FICA pada tanggal pelaksanaan pada selisih antara harga pelaksanaan Dan FMV pada tanggal latihan Ketika Anda menjual saham, Anda memiliki keuntungan atau kerugian modal pada penyebaran FMV pada tanggal pelaksanaan dan harga jual. Q Siapa yang akan membimbing saya jika saya memiliki lebih banyak pertanyaan. Stock Option Counsel - Layanan Hukum untuk Pengacara Perorangan Mary Russell menasihati individu mengenai evaluasi dan negosiasi penawaran saham, pilihan opsi saham dan pilihan pajak, dan penjualan saham pemula Silakan lihat FAQ ini tentang jasanya atau hubungi dia di 650 326-3412 atau melalui email. Pilihan Stok Insentif. Salah satu manfaat utama yang ditawarkan banyak pengusaha kepada pekerjanya adalah kemampuan untuk membeli saham perusahaan dengan semacam keuntungan pajak atau potongan harga yang ada Ada beberapa jenis rencana pembelian saham yang berisi fitur ini, seperti yang tidak memenuhi syarat Rencana opsi saham Rencana ini biasanya ditawarkan kepada semua karyawan di sebuah perusahaan, mulai dari eksekutif puncak hingga staf kustodian. Namun, ada opsi saham jenis lain yang dikenal sebagai saham insentif. Pilihan yang biasanya hanya ditawarkan kepada karyawan kunci dan manajemen tingkat atas Pilihan ini juga umum dikenal sebagai pilihan undang-undang atau pilihan yang berkualitas, dan mereka dapat menerima perlakuan pajak preferensial dalam banyak kasus. Karakteristik Opsi Saham insentif ISO serupa dengan opsi nonstatutori di Syarat bentuk dan struktur. Peraturan ISO dikeluarkan pada tanggal awal, yang dikenal sebagai tanggal pemberian dana, dan kemudian karyawan tersebut menjalankan haknya untuk membeli opsi pada tanggal pelaksanaan. Setelah pilihan tersebut dilakukan, karyawan tersebut memiliki kebebasan untuk Baik menjual saham segera atau menunggu beberapa waktu sebelum melakukannya Tidak seperti opsi non-undang-undang, periode penawaran untuk opsi saham insentif selalu 10 tahun, setelah opsi berakhir. Persyaratan ISO biasanya berisi jadwal vesting yang harus Puas sebelum karyawan dapat menggunakan pilihan Jadwal tebing tiga tahun standar digunakan dalam beberapa kasus, di mana karyawan menjadi sepenuhnya dipekerjakan di semua Pilihan yang dikeluarkan kepadanya pada waktu itu Majikan lain menggunakan jadwal penjadwalan bergradasi yang memungkinkan karyawan untuk diinvestasikan dalam seperlima pilihan yang diberikan setiap tahun, dimulai pada tahun kedua dari hibah Karyawan tersebut kemudian sepenuhnya dipegang oleh semua Pilihan pada tahun keenam dari metode opsi grant. Exercise Opsi saham insentif juga menyerupai opsi non-undang-undang karena dapat dilakukan dengan beberapa cara yang berbeda Karyawan dapat membayar uang tunai di depan untuk melaksanakannya, atau dapat dilakukan dalam transaksi tanpa uang tunai atau Dengan menggunakan swap saham. Elemen Elemen ISO biasanya dapat dilakukan dengan harga di bawah harga pasar saat ini dan dengan demikian memberikan keuntungan langsung bagi karyawan tersebut. Ketentuan Pengembalian Uang Ini adalah kondisi yang memungkinkan perusahaan mengingat kembali pilihannya, seperti jika karyawan tersebut Meninggalkan perusahaan karena suatu alasan selain kematian, cacat atau pensiun, atau jika perusahaan itu sendiri secara finansial tidak dapat memenuhi kewajibannya dengan pilihannya. Diskriminasi N Sementara kebanyakan jenis rencana pembelian saham karyawan harus ditawarkan kepada semua karyawan perusahaan yang memenuhi persyaratan minimal tertentu, ISO yang biasanya hanya ditawarkan kepada eksekutif dan atau karyawan kunci dari ISO perusahaan dapat disamakan secara informal dengan rencana pensiun yang tidak memenuhi syarat, yang mana Juga biasanya ditujukan untuk mereka yang berada di puncak struktur perusahaan, sebagai lawan dari rencana berkualitas, yang harus ditawarkan kepada semua karyawan. Penerapan ISO ISO memenuhi syarat untuk menerima perlakuan pajak yang lebih baik daripada jenis rencana pembelian saham karyawan lainnya. Perlakuan adalah apa yang membedakan pilihan ini dari sebagian besar bentuk kompensasi berbasis saham lainnya. Namun, karyawan harus memenuhi kewajiban tertentu untuk menerima tunjangan pajak Ada dua jenis disposisi untuk ISO. Qualifying Disposition - Penjualan saham ISO yang dibuat pada Paling sedikit dua tahun setelah tanggal pemberian hibah dan satu tahun setelah opsi dieksekusi Kedua syarat harus dipenuhi agar penjualan saham menjadi kl Assified dengan cara ini. Disqualifying Disposition - Penjualan saham ISO yang tidak memenuhi persyaratan holding period yang ditentukan. Sama seperti opsi non-undang-undang, tidak ada konsekuensi pajak baik pada pemberian maupun vesting. Namun, peraturan pajak untuk latihan mereka berbeda. Secara nyata dari pilihan non-undang-undang Seorang karyawan yang menjalankan opsi non-undang-undang harus melaporkan elemen tawar-menawar dari transaksi tersebut karena pendapatan yang diperoleh yang dapat dipinjam dari pemegang ISO pajak tidak akan melaporkan hal-hal apa pun sampai saat ini, tidak ada pelaporan pajak apapun sampai Saham dijual Jika penjualan saham adalah transaksi kualifikasi maka karyawan tersebut hanya akan melaporkan keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang atas penjualan tersebut. Jika penjualan tersebut merupakan disposisi yang mendiskualifikasi maka karyawan tersebut harus melaporkan setiap elemen tawar-menawar dari hasil pelaksanaan seperti yang diterima Pendapatan. Contoh Steve menerima 1.000 opsi saham non-undang-undang dan 2.000 opsi saham insentif dari perusahaannya Harga pelaksanaan untuk keduanya adalah 25 Dia melatih semua keduanya Jenis opsi sekitar 13 bulan kemudian, ketika saham diperdagangkan pada 40 saham, dan kemudian menjual 1.000 lembar saham dari pilihan insentifnya enam bulan setelah itu, selama 45 saham Delapan bulan kemudian, dia menjual sisa saham di 55 saham. Penjualan saham insentif pertama adalah disposisi yang mendiskualifikasi, yang berarti bahwa Steve harus melaporkan elemen tawar-menawar 15.000 40 harga saham aktual - 25 harga pelaksanaan 15 x 1.000 saham sebagai pendapatan yang diperoleh Dia harus melakukan hal yang sama Dengan elemen tawar-menawar dari latihan non-undang-undangnya, maka dia akan memiliki 30.000 W-2 tambahan untuk dilaporkan pada tahun latihan. Tetapi dia hanya akan melaporkan keuntungan modal jangka panjang sebesar 30.000 55 harga jual - 25 harga pelaksanaan x 1.000 saham untuk disposisi ISO yang memenuhi syarat. Perlu dicatat bahwa atasan tidak diharuskan untuk menahan pajak dari latihan ISO, jadi mereka yang berniat membuat disposisi yang diskualifikasi harus berhati-hati untuk menyisihkan dana untuk membayar pajak federal, negara bagian dan lokal. Serta Jaminan Sosial Medicare dan FUTA. Melaporkan dan AMT Meskipun disposisi ISO yang memenuhi syarat dapat dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang pada tahun 1040, elemen tawar-menawar pada latihan juga merupakan item preferensi untuk Pajak Minimum Alternatif Pajak ini dinilai untuk para pengguna Yang memiliki sejumlah besar jenis pendapatan tertentu, seperti elemen tawar menawar ISO atau bunga obligasi daerah, dan dirancang untuk memastikan bahwa wajib pajak membayar setidaknya jumlah pajak minimal atas penghasilan yang seharusnya bebas pajak. Hal ini dapat dihitung pada Formulir IRS 6251 namun karyawan yang menerapkan sejumlah besar ISO harus berkonsultasi dengan penasihat pajak atau penasihat keuangan terlebih dahulu sehingga mereka dapat mengantisipasi konsekuensi pajak dari transaksi mereka dengan baik. Hasil penjualan saham ISO harus dilaporkan pada formulir IRS 3921 dan kemudian dibawa Untuk Jadwal D. The Bottom Line Opsi saham insentif dapat memberikan pendapatan yang substansial bagi pemegangnya, namun peraturan pajak untuk latihan dan penjualan mereka bisa sangat kompleks dalam beberapa hal. Kasus Artikel ini hanya membahas tentang bagaimana cara kerja opsi ini dan cara penggunaannya. Untuk informasi lebih lanjut mengenai opsi saham insentif, hubungi perwakilan SDM atau penasihat keuangan Anda. Survei yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu mengukur pekerjaan Kekosongan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam Amerika Serikat Langit-langit utang dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat bunga di mana lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve ke lembaga penyimpanan lainnya.1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu Volatilitas dapat diukur. Sebuah undang-undang yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan, yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi tersebut. Narmarm payroll mengacu pada pekerjaan apa pun Di luar peternakan, rumah tangga swasta dan sektor nirlaba Biro Perburuhan AS.